RSU-Rating

Gemäß BTO 1.4 MaRisk sind in jedem Institut aussagefähige Risikoklassifizierungsverfahren einzurichten. Nach BTO 1.2 Anforderungen an die Prozesse im Kreditgeschäft MaRisk sind abhängig vom Risikogehalt der Kreditgeschäfte im Rahmen der Kreditent-scheidung als auch bei turnusmäßigen oder anlassbezogenen Beurteilungen die Risiken eines Engagements mit Hilfe von Risikoklassifizierungsverfahren zu bewerten.
Aus diesen aufsichtsrechtlichen Anforderungen ergibt sich für die NBank die Notwen-digkeit für den Einsatz und die Beurteilung der Risiken eines Engagements mit Hilfe von aufsichtsrechtlich anerkannten Risikoklassifizierungsverfahren. Die von der NBank ein-gesetzten Ratingverfahren der Sparkassen Rating und Risikosysteme GmbH sind für Unternehmen bis max. 500 Mio. EUR Netto-Umsatz validiert. Für Unternehmen mit ei-nem Netto-Umsatz von > 500 Mio. EUR, was insbesondere im Konsortial-/Schuldscheingeschäft, ggf. künftig im Depot A-Geschäft vorkommt, ist daher ein eigenes Ratingverfahren notwendig. In der Vergangenheit wurden in Kooperation mit der Nord LB deren RSU-Ratings für unsere Kreditnehmer zur Verfügung gestellt. Die Nord LB hat diesen Service aus rechtlichen Gründen vor einigen Wochen ohne vorherige Ankündigung umgestellt und stellt uns die erforderliche Leistung zukünftig nicht mehr zur Verfügung, da sie sonst als Ratingagentur eingestuft werden würde. Das zu beschaffende Ratingverfahren muss an das Bilanzanalysetool EBIL angebunden sein. EBIL ist das in der NBank seit Jahren eingesetzte Bilanzanalysetool des Sparkassenverlags. Es bietet eine direkte Schnittstelle zu dem von uns bereits genutzten Rating Frame der SR, über den eingegebene Bilanzen importiert werden können und so in das Finanzrating einfließen. Das Bilanzanalysetool EBIL setzt ein erhebliches Anwenderwissen durch die Mitarbeiter der NBank voraus und ein Wechsel auf ein anderes Tool würde einen erheblichen Schulungsbedarf sowie Gefährdungen bzgl. Anwenderfehler mit sich bringen. EBIL ist insbesondere unumgänglich, da weitere dringend erforderliche Dienstleistungen wie bspw. der Branchendienst mit Reports und Prognosen sowie der S-ESG Score über EBIL bezogen werden. Eine Umstellung der Analyseprozesse auf eine andere Bilanzanalysesoftware ist somit nicht tragbar.

Das zu beschaffende Ratingverfahren muss regional und deutschsprachig sein, um den Förderauftrag der NBank auf Niedersachsen begrenzt bestmöglich im Portfolio abzubil-den. Zudem muss das Risikoklassifizierungsverfahren genau die gewünschte Zielgruppe abbilden. Die bekannten großen Ratingagenturen (Fitch, S&P, Moodys) haben sich auf die international tätigen eher börsennotierten Unternehmen konzentriert und haben daher aktuell zu viele unserer potenziellen Kunden nicht geratet. Dies gilt insbesondere für größere, jedoch nur national tätige Unternehmen wie bspw. größere Familienunternehmen.
Weitere Marktteilnehmer, wie die deutschen Agenturen BayRate, Euler Hermes Rating GmbH, MAR und URA haben sich auf den Mittelstand konzentriert und verfügen nicht über die gleiche erforderliche Reichweite wie das gewünschte Risikoklassifizierungsverfahren.

Die Lösung des RSU Rating ist die einzige Möglichkeit eine Anbindung über EBIL zu ermöglichen.

Das zu beschaffende Ratingverfahren muss an das Bilanzanalysetool EBIL angebunden sein. EBIL ist das in der NBank seit Jahren eingesetzte Bilanzanalysetool des Sparkas-senverlags. Es bietet eine direkte Schnittstelle zu dem von uns bereits genutzten Rating Frame der SR, über den eingegebene Bilanzen importiert werden können und so in das Finanzrating einfließen. Das Bilanzanalysetool EBIL setzt ein erhebliches Anwenderwis-sen durch die Mitarbeiter der NBank voraus und ein Wechsel auf ein anderes Tool wür-de einen erheblichen Schulungsbedarf sowie Gefährdungen bzgl. Anwenderfehler mit sich bringen. EBIL ist insbesondere unumgänglich, da weitere dringend erforderliche Dienstleistungen wie bspw. der Branchendienst mit Reports und Prognosen sowie der S-ESG Score über EBIL bezogen werden. Eine Umstellung der Analyseprozesse auf eine andere Bilanzanalysesoftware ist somit nicht tragbar.

Die aktuell in der NBank vorhandenen Ratingsysteme der S-Rating sind nur für Unter-nehmen bis max. 500 Mio. EUR Netto-Umsatz zugelassen. Für größere Unternehmen (insbesondere im Konsortial-/Schuldscheingeschäft sowie künftig Depot A) werden bis-her in Kooperation von der Nord LB deren RSU-Ratings zur Verfügung gestellt. Aktuell sind ca. 40 Ratings p.a. in Bezug auf Unternehmen mit einem Netto-Umsatz von > 500 Mio. EUR notwendig.
Das zu beschaffende Ratingverfahren muss regional und deutschsprachig sein, um den Förderauftrag der NBank auf Niedersachsen begrenzt bestmöglich im Portfolio abzubilden. Zudem muss das Risikoklassifizierungsverfahren genau die gewünschte Zielgruppe abbilden.

Der Auftrag kann nur von einem bestimmten Wirtschaftsteilnehmer ausgeführt werden, da aus technischen Gründen kein Wettbewerb vorhanden ist. Die aktuell in der NBank vorhandenen Ratingsysteme der S-Rating sind nur für Unternehmen bis max. 500 Mio. EUR Netto-Umsatz zugelassen. Für größere Unternehmen (insbesondere im Konsortial-/Schuldscheingeschäft sowie künftig Depot A) werden bis-her in Kooperation von der Nord LB deren RSU-Ratings zur Verfügung gestellt. Aktuell sind ca. 40 Ratings p.a. in Bezug auf Unternehmen mit einem Netto-Umsatz von > 500 Mio. EUR notwendig.

Es ergeben sich folgende Risiken aus der Verwendung dieser bereitgestellten Ratings, welche kurzfristig zu beheben sind:

1. Die Nord LB hat den bekannten bisherigen Weg der Ratinglieferung aus rechtlichen Gründen kurzfristig und nicht vorhersehbar umgestellt. Es wird zwar weiterhin ein Ratingbericht geliefert, allerdings ohne Ratingnote (Klassifizierung des Kunden). Grundsätzlich kann über ein entsprechendes Mapping eine Ratingnote ermittelt werden. Eine vollständige Rechtssicherheit bezüglich dieser Vorgehensweise besteht jedoch nicht.
2. Im Rahmen von potentiellem Neugeschäft musste in diesem Jahr Neugeschäft mit der genannten Kundengruppe bereits abgelehnt werden, da die Nord LB ihr Kundenportfolio restrukturiert und somit für bestimmte Kunden für die die NBank ein Rating benöti-gen würde, keine RSU-Ratings mehr erstellt. Zusätzlich besteht jederzeit die Gefahr, dass auch für Bestandskunden der NBank kein Rating mehr erstellt werden würde. Durch den kurzfristigen Wegfall der Ratingzulieferung durch die Nord LB entstünde im Bestandsgeschäft der NBank eine Ratinglücke. Durch die beschriebene Ratinglücke im Bestandsgeschäft würde sich das kalkulatorische Risiko signifikant von derzeit 47 Mio. EUR auf bis zu ca. 62 Mio. EUR (Annahme vollständige Ratinglücke für Konsortialkredi-te) erhöhen. Der EL, als Basis für den Lifetime EL, erhöhte sich alleine für die Konsorti-alkredite von 50 TEUR auf 12 Mio. EUR. Aktuell besteht für die NBank eine Ratinglücke von 3,8 Mio. EUR mit einer sehr kurzen Restlaufzeit bei ausschließlich inaktiven Produkten. Durch den Wegfall des Ratingbezugs über die NordLB würde die Ratinglücke auf bis zu 62,7 Mio. EUR ansteigen, bei einem aktiven Produkt. Diese Ratinglücke ist aus aufsichtsrechtlichen Gesichtspunkten in dieser Größenordnung nicht akzeptabel. Die Aussagen aus unseren automatischen Reportings würden darüber hinaus massiv verschoben und könnten nur durch manuelle Eingriffe mit hohem Fehlerpotential sinnvoll bewertet werden.
3. Im Rahmen der Schutzbedarfsanalyse ist unter Berücksichtigung des unter 2. ge-nannten Sachverhalts ebenfalls festgestellt worden, dass es perspektivisch unerlässlich ist ein eigenes Ratingverfahren für die genannten Kundengruppe zu etablieren. Die Ver-fügbarkeit des vorliegenden Ratingverfahren wird als „Hoch“ eingestuft. Die Einführung eines eigen Ratingverfahrens ist kurzfristig umzusetzen.

Das zu beschaffende Ratingverfahren muss an das Bilanzanalysetool EBIL angebunden sein. EBIL ist das in der NBank seit Jahren eingesetzte Bilanzanalysetool des Sparkas-senverlags. Es bietet eine direkte Schnittstelle zu dem von uns bereits genutzten Rating Frame der SR, über den eingegebene Bilanzen importiert werden können und so in das Finanzrating einfließen. Das Bilanzanalysetool EBIL setzt ein erhebliches Anwenderwissen durch die Mitarbeiter der NBank voraus und ein Wechsel auf ein anderes Tool würde einen erheblichen Schulungsbedarf sowie Gefährdungen bzgl. Anwenderfehler mit sich bringen. EBIL ist insbesondere unumgänglich, da weitere dringend erforderliche Dienstleistungen wie bspw. der Branchendienst mit Reports und Prognosen sowie der S-ESG Score über EBIL bezogen werden. Eine Umstellung der Analyseprozesse auf eine andere Bilanzanalysesoftware ist somit nicht tragbar.

Das zu beschaffende Ratingverfahren muss regional und deutschsprachig sein, um den Förderauftrag der NBank auf Niedersachsen begrenzt bestmöglich im Portfolio abzubil-den. Zudem muss das Risikoklassifizierungsverfahren genau die gewünschte Zielgruppe abbilden. Die bekannten großen Ratingagenturen (Fitch, S&P, Moodys) haben sich auf die international tätigen eher börsennotierten Unternehmen konzentriert und haben da-her aktuell zu viele unserer potenziellen Kunden nicht geratet. Dies gilt insbesondere für größere, jedoch nur national tätige Unternehmen wie bspw. größere Familienunterneh-men.
Weitere Marktteilnehmer, wie die deutschen Agenturen BayRate, Euler Hermes Rating GmbH, MAR und URA haben sich auf den Mittelstand konzentriert und verfügen nicht über die gleiche erforderliche Reichweite wie das gewünschte Risikoklassifizierungsver-fahren.

Dementsprechend bleibt festzuhalten, dass die Lösung über das RSU Rating die einzige Möglichkeit darstellt eine Anbindung über EBIL zu ermöglichen und dass es sich dabei um das einzige Ratingverfahren handelt, dass in Sachen Zielgruppe und Regionalität den Anforderungen des Auftraggebers entspricht.